บริหารงานโดย Bangkok Shuho Group: และหนังสือพิมพ์ "Bangkok Shuho" ที่ได้รับความไว้วางใจจากคนญี่ปุ่นมากว่า 44 ปี
人材紹介に関するお問い合わせは (info@jobjbiz.com) まで日本語でお問い合わせください。 担当:オイル、ジャー、臼井

แบงค์ชาติ ประกาศให้ธนาคารพาณิชย์งดจ่ายเงินปันผล

แบงค์ชาติ ได้ ประกาศให้ธนาคารพาณิชย์งดจ่ายเงินปันผล สำหรับการดำเนินกิจการในปี 2563 และไม่ให้เข้าซื้อหุ้นคืนหรือไถ่ถอนหุ้นกู้

สาเหตุก็คือความไม่แน่นอนจากสถานการณ์โควิด-19 ที่อาจส่งผลกระทบต่อคุณภาพสินทรัพย์ และต้องเตรียมตัวในการช่วยเหลือลูกหนี้เพิ่มเติม

จริง ๆ การดำเนินการนี้ ออกจะแปลกหมายถึงว่าโดยปกติ ธนาคารกลาง หรือแบงค์ชาติ จะไม่เข้าไปยุ่งเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลของธนาคารพาณิชย์สักเท่าไหร่นัก

แต่ว่าไม่เฉพาะแบงค์ชาติของเรา ECB หรือธนาคารกลางแห่งชาติยุโรป ก็ออกประกาศเช่นเดียวกัน https://www.rte.ie/…/bu…/2020/0330/1127233-ecb-on-dividends/ ซึ่งออกมาตั้งแต่ปลายเดือนมีนาแล้ว

โดยระบุว่า ให้แบงค์ต่าง ๆ ในยุโรป ดึงการจ่ายเงินปันผลเอาไว้จนถึงเดือนตุลาคม

นอกจากสหภาพยุโรปแล้ว ธนาคารใหญ่ ๆ ของอังกฤษเองก็มีการดำเนินการในทำนองเดียวกัน คือหยุดการจ่ายเงินปันผล หรือการใช้จ่ายใด ๆ ที่ไม่จำเป็น https://markets.businessinsider.com/…/banks-stocks-uk-bigge…

จะมีก็ FED ที่แตกต่างไปที่ไม่ได้ออกคำสั่งห้ามใด ๆ กับธนาคารของสหรัฐ เพียงแต่บอกว่า ถ้าเขาคิดว่าจะต้องมีการระมัดระวังและเตรียมรองรับสถานการณ์ ธนาคารพาณิชย์จะดำเนินการไม่จ่ายเงินปันผลหรือจ่ายน้อยลงเอง https://www.bangkokpost.com/…/fed-unlikely-to-order-big-u-s…

ซึ่งการดำเนินการนี้ แสดงให้เห็นถึงการมองถึงโอกาส ที่จะเกิดปัญหากับสถาบันการเงินเหล่านี้ จากสถานการณ์โควิด – 19 ได้ โดยการเกิดปัญหา น่าจะมาจากการที่ ลูกหนี้ ทั้งที่เป็นลูกหนี้ธุรกิจ หรือลูกหนี้ครัวเรือน ไม่สามารถชำระหนี้ได้ ทำให้เกิดสถานการณ์การขาดสภาพคล่องในสถาบันการเงินต่าง ๆ และจะทำให้เกิดสภาวะที่สถาบันการเงินต้องประสบปัญหาไม่สามารถดำเนินกิจการได้ ทั้งการให้เงินกู้ และการชำระหนี้ต่าง ๆ

สิ่งนี้คือผลกระทบจากโดมิโน ของการปิดกิจการ การปิดเมือง และการหยุดกิจการต่าง ๆ จากไวรัส โควิด – 19

ถามว่าทำไมมันถึงต้องทำขนาดนี้ ถึงขนาดไม่ให้จ่ายเงินปันผลกันเลย ผมอธิบายลำดับง่าย ๆ ดังนี้

1 การจ่ายเงินปันผล หรือการเข้าซื้อหุ้นกู้คืน เป็นการ จ่ายเงินสดออกไปถือเป็นการลดสภาพคล่อง โดยถ้าจ่ายเงินปันผล จะถือเป็นการลดเงินสดโดยตรง รวมถึงการลดสภาพคล่องไปด้วย ส่วนการไถ่ถอนหุ้นกู้ คือ นำเอา “เงินสด หรือสภาพคล่อง ไปชำระหนี้ ก็ทำให้เงินสดหรือสภาพคล่องลดเช่นกัน

เงินปันผล = ธนาคารจะมีเงินสดหรือสภาพคล่องลดลง
ไถ่ถอนหุ้นกู้ = ธนาคารจะมีเงินสดหรือสภาพคล่องลดลง แต่หนี้ลดด้วย

2 มีมุมมองจากธนาคารกลางในยุโรป และอังกฤษ รวมถึงสหรัฐ และไทยเราด้วย ว่า สถานการณ์โควิด อาจส่งผลทำให้ลูกหนี้ ไม่สามารถชำระหนี้คืนได้ในอนาคตอันใกล้นี้ โดยหากเกิดสถานการณ์เช่นนี้จะส่งผลให้ธนาคารไม่มีเงินสด แม้จะมีทรัพย์สิน หรือสามารถฟ้องร้องลูกหนี้ได้ แต่ผลที่เกิดขึ้นคือ ธนาคารจะเกิดปัญหา NPL และจำนวนเงินที่ปกติต้องจ่ายเข้ามาทุกเดือน ๆ หายไป ส่งผลให้เกิดการขาดสภาพคล่องของธนาคารได้

ลูกหนี้ (ธุรกิจ + ครัวเรือน) จ่ายเงินสดให้ธนาคาร = เพิ่มสภาพคล่อง
สภาวะโควิด -> ลูกหนี้รายได้ลดลง -> ไม่มีเงินชำระหนี้
ไม่มีเงินชำระหนี้ -> ธนาคารมีสภาพคล่องลดลง

3 หากธนาคารปันผล หรือไถ่ถอนหุ้นกู้ ส่งผลให้สภาพคล่องลดลง และลูกนี้ไม่จ่ายเงินคืน ส่งผลให้สภาพคล่องของธนาคารลดลง

และหากสภาวะที่ลูกหนี้จะจ่ายเงินได้ และล้ม จะทำให้เกิดปัญหาทำให้ธนาคารขาดสภาพคล่องเป็นระยะเวลานานขึ้น

ลูกหนี้ A ขาดสภาพคล่อง ล้มลง -> ลูกหนี้ B ที่ขายสินค้าให้ลูกหนี้ A มีรายได้ลดลง

ลูกหนี้ B ชำระหนี้ไม่ได้ -> ธนาคารเกิดปัญหาขาดสภาพคล่องมากขึ้น

แบงค์ชาติ เตรียมเงินสำรองสำหรับเติมสภาพคล่องให้ธนาคารกู้ แต่หากปัญหายาวนานขึ้น

ลูกหนี้ C และ ลูกหนี้ D ที่ขายสินค้าให้ลูกหนี้ B ก็อาจจะเกิดปัญหาต่อเนื่อง

ลูกหนี้ ก ข ค ง จ ฉ ที่เป็นพนักงานในบริษัทลูกหนี้ A B C D ที่ตกงาน ก็เกิดปัญหาไม่สามารถชำระหนี้ได้

สภาพของธนาคาร ที่ไม่มีเงินสด และแบงค์ชาติที่ไม่มีเงินสำหรับซัพพอร์ท ก็จะไม่มีเงินจ่ายเจ้าหนี้ ที่เป็นผู้ฝากเงิน และจ่ายเงินคืนหนี้สินต่าง ๆ ได้

นี่คือเหตุผล ที่มีการออกคำสั่งเหล่านี้มาจากแบงค์แห่งชาติยุโรป และอังกฤษ รวมถึงไทยเราเอง

แม้ว่าเหตุการณ์อาจจะยังไม่เกิด แต่มีการ “คาดการณ์” ว่าอาจจะเกิดปัญหาเหล่านี้ จึงมีคำสั่งให้ธนาคาร เก็บสภาพคล่องของตัวเองเอาไว้ก่อน เผื่อเกิดปัญหา จะได้เติมเงินเข้าระบบ หรืออย่างน้อย เอาตัวรอดได้ ไม่ล้ม

นี่คือการคาดการณ์ แต่มันก็ทำให้เห็นว่า การประเมินสถานการณ์เศรษฐกิจ จะเลวร้ายลงไปได้ขนาดไหน

หากเราไม่ขยับตัวเราจะเกิดอะไรขึ้น

เตรียมพร้อมเอาไว้ เหมือนที่มีการเก็บเงินปันผลไว้ก่อนจะจ่ายออก เพราะอนาคตไม่แน่นอน ยุโรปมองว่า ถ้าเดือน 10 แล้ว ไม่แย่มากก็น่าจะรอด

ของเรา 150 วันอันตราย ตุลาคมที่มีการเตือนกันไว้เหมือนกัน

เมื่อธนาคารหยุดพักชำระหนี้ อะไรจะเกิดขึ้น

คงต้องรอดูกันตอนถึงเวลานั้นครับ

ที่มาของข่าว

ข่าวอื่น ๆ

Leave your thoughts

Contact Us

J Biz Recruitment Co., Ltd.
Charn Issara Tower 1st Fl.,942/43, Rama 4 Rd., Suriyawongse, Bangrak, Bangkok 10500
Tel: 02-632-9179
Email: info@jobjbiz.com